Curso Ejecutivo: Cálculo de viabilidad en Excel de un proyecto inmobiliario
Dirigido a profesionales del asesoramiento fiscal y de la gestión administrativa. Especialmente, profesionales de la Abogacía, economistas, gestores administrativos, graduados sociales, titulados mercantiles, Graduados en empresariales y cualquier otro profesional que esté interesado en conocer este importante impuesto.
Con este curso aprenderás a construir una estructura de un modelo financiero en Excel, que sirva para valorar proyectos de inversión y análisis de viabilidad de nuevos proyectos, de manera flexible y ordenada.
Ese modelo financiero servirá para evaluar la viabilidad financiera de un activo inmobiliario, ya sea una promoción de viviendas, un activo hotelero, Built to Rent (BTR), Senior Living, Coliving, Centros Comerciales, Oficinas y Residencias de Estudiantes.
Bruno Bodega
CEO de Almagro Capital, SOCIMI dedicada a la inversión responsable en activos residenciales de la tercera edad.Inversor en gestoras de fondos Cleon Capital e Incus Capital en Madrid y Bayside Capital en Londres.Miembro del Investment Advisory Board del fondo de value investing DIP-LIFT Global Value.Profesor de inversiones alternativas en el Máster de Finanzas bilingüe de la Universidad Carlos III de Madrid.
Adriá Roca
Actualmente trabaja en inversión de Real Estate.Ha trabajado en Banca de Inversión en Londres (Real Estate, M&A, ECM). Estuvo en JV20 y JP Morgan. Es Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos por Universidad Politécnica de Cataluña. Master in Finance por HEC Paris.
David Serrano
Actualmente trabaja en inversión de Real Estate. Ha trabajado en Banca de Inversión en Madrid (M&A, DCM, ECM). Estuvo en JV20, Alantra y Deutsche Bank. Es Ingeniero Industrial por Universidad Politécnica de Cataluña. Masters in Business Administration por HEC Paris.
Enrique Santos
Director en Incus Capital. Ha trabajado como Private Equity Analyst en 3i Group. Y también como Investment Banking Analyst en Violy & Company. Estudió el doble grado de ADE y Derechos en Cunef.
Módulo 1. Modelización financiera. Conceptos básicos financieros
- Cómo estructurar un modelo
- Integración de los estados financieros (cuentas de pérdidas y ganancias, balance y flujo de caja)
- Cómo calcular un cash flow y llegar al unlevered free cash flow
Módulo 2. Módulo de Real Estate Iniciación. Conceptos básicos financieros en el sector Real Estate ( Oficinas, Hotel, Promoción Inmobiliaria)
- Cómo estructurar un modelo en 3 activos Real Estate: Promoción Inmobiliaria, Hotel y Oficinas.
- Integración de los estados financieros (Cuenta de pérdidas y ganancias, Balance y Cash Flow) en 3 activos Real Estate: Promoción Inmobiliaria, Hotel y Oficinas.
- Cómo calcular un cash flow y llegar al unlevered free cash Flow en 3 activos Real Estate: Promoción Inmobiliaria, Hotel y Oficinas
Módulo 3. Modelización financiera de un Hotel
- Revisión de un modelo financiero y valoración de un activo hotelero en rentabilidad, determinando el flujo libre de caja sin deuda y apalancado
- Riesgos asociados al endeudamiento
- Modelos de contrato con el operador
Módulo 4. Modelización financiera Build to Rent
- Los distintos pots de capital (desde Core a Value Add) que vemos en el sector.
- Introducción al BTR, factores y números clave.
- Qué inversores hay y qué transacciones se están llevando a cabo en España.
Módulo 5. Modelización financiera de un Coliving
- Introducción al Coliving, factores y números clave.
- Qué inversores hay y qué transacciones se están llevando a cabo en España.
Módulo 6. Modelización financiera de un Senior Living
- Introducción al Senior Living, factores y números clave.
- Qué inversores hay y qué transacciones se están llevando a cabo en España.
Módulo 7. Modelización financiera Centros Comerciales
- Asset Class: definición y tipologías.
- Deal details: KPIs específicos de valoración.
Módulo 8. Modelización financiera Residencia de Estudiantes
- Asset Class: definición y tipologías.
- Deal details: KPIs específicos de valoración.
